Le couple rendement-risque

Il n’existe pas d’investissement sans risque. En principe, l’espérance de rentabilité d’un investissement est étroitement corrélée à son niveau de risque, d’où la notion de couple rendement-risque. Ainsi, plus le potentiel de gain est élevé, plus le risque est élevé, et inversement.

C’est la raison pour laquelle il importe que l’investisseur mesure son aversion au risque, son horizon de placement et son objectif de rentabilité, avant de prendre toute décision d’investissement.

La diversification d’un portefeuille, à travers la détention de plusieurs supports d’investissement, participe grandement à la dilution du risque global du placement (cf. la théorie moderne du portefeuille développée par Harry Markowitz).

L’optimisation du couple rendement-risque revient à constituer un portefeuille d’actifs dont le comportement, conforme au niveau de risque de l’investisseur, lui offre la meilleure rentabilité.