Les produits dérivés

Les produits dérivés sont des instruments financiers dont la valeur dépend de l’évolution d’un actif sous jacent, d’où leur nom de «dérivé».

Ils se présentent sous la forme de contrats conclus entre deux parties, un acheteur et un vendeur, qui s’accordent à l’avance sur une date spécifique, un prix et une quantité, de manière ferme ou optionnelle.

Les produits dérivés sont échangés sur les marchés organisés regroupant les produits dérivés Future, Option, Forward, Swap, etc., ainsi que les marchés de gré à gré Warrant, CFD, etc.

Généralement considérés comme étant des instruments de couverture efficaces contre les risques d’évolution des actifs sous-jacents, ils permettent de gérer des risques liés à l’évolution des prix sous-jacents grâce à des prix fixés d’actifs vendus ou achetés ultérieurement.

Aujourd’hui, une grande proportion de ces produits dérivés sont utilisés à des fins spéculatives.